Forexticket Volatilitäts Chemie

Ich habe eine ziemlich Fußgänger-Optimierung Problem: Max Sharpe, vorbehaltlich einer x vol Ziel. Ich habe eine Reihe von erwarteten Renditen, Assetvolen und eine Korrelationsmatrix. Ich bin der Ansicht, dass, wenn ich die Off-Diagonalen meiner Kovarianzmatrix auf 0 setzen (dh Nullkorelation, unabhängige Ansichten auf Vermögenswerte) meine getesteten Performance-Ergebnisse sind wesentlich besser als Optimierung einschließlich der vollen Kovarianzmatrix. Es ist klar, was hier abläuft - dieser Ansatz beseitigt Hedge-Positionen (dh: negative Bestände an Vermögenswerten mit einer geringen positiven erwarteten Rendite (und umgekehrt), die stark mit anderen Vermögenswerten korreliert sind) Erwartete Renditen, aber die einzelnen Asset-Volatilitäten noch den Bestand. Die Konsequenz aus diesen Ergebnissen ist, dass man eine maximale Exposition gegenüber meinen erwarteten Renditen haben sollte und ich sollte die Korrelationsmatrix unterdrücken. Meine Frage ist: ist dies gültig Würde jemand wirklich verwenden diesen Ansatz. Dank im Voraus für alle mögliche Gedanken. Mar 13 13 at 21:53 Vielen Dank RICH re die Daten - wir schauen nur auf die wichtigsten entwickelten Währungen vs den USD (dh G10 Währungen). Erzeugt das Prognosemodell jede Woche eine vorausschauende Rendite. Für die Kovarianzmatrix ziehen wir die 52 Wochen vor der fraglichen Wochenwoche in dieser Periode an, um die historische Volatilität in jeder Währung und die Korrelationen zu messen. Die Frustration ist, dass die Ergebnisse Ex-Korrelation sind zu gut, um zu ignorieren - wir haben 12 Jahre zurück in Backtesting, so dass es nicht wie eine einmalige Anomalie klingen. Kann dies ein klassischer Fall von Tatsachen gegen die Theorie sein. Ndash Richard Mar 14 13 um 22:30 Richard Ich habe einen Link zu forex gefunden. Sie berechnen verschiedene Korrelationen zwischen Währungen. Ich weiß nicht alle Details ihrer Berechnungen, aber es scheint, dass die Korrelationen sehr instabil sind. Dies würde bedeuten, dass die Projektion auf die Zukunft eine Bias verursacht. Könnte dies wahr sein Können Sie uns etwas (Graph, Zahlen) über die Korrelationen von USDEUR und USDJPY z. B. sind diese Zahlen sehr instabil sind 15 13 die volatilies stabiler ndash Richard Mar 12: 43USDJPY 1055107210881072 1087108810861076108610831078107210771090 10901086108810751086107410721090110010891103 1074 108810721081108610851077 108510771076107710831100108510991093 1084107210821089108010841091108410861074, 1093108610901103 1080 1085107710841085108610751086 108610901086109610831072 10861090 10761086108910901080107510851091109010991093 10881072108510771077 1089107710891089108010861085108510991093 1084107210821089108010841091108410861074, 10891087107210891086107410721074 10871077108810771076 1089108010831100108510991084 10891086108710881086109010801074108310771085108010771084 10851072 113.80-00. 105410921092107710881072: 113,80 114,00 114,20 114,50 114,75 115,00 1041108010761099: 113,50 113,20 113,00 112,80 112,50 112,00. . , () -0,5 -0,4