Discretionary Investment Management Was ist Discretionary Investment Management Das diskretionäre Anlagemanagement ist eine Form der Anlageverwaltung, bei der Kauf - und Verkaufsentscheidungen von einem Portfoliomanager oder Anlageberater für das Kundenkonto getroffen werden. Der Begriff "Ermessensspielraum" bezieht sich auf die Tatsache, dass Anlageentscheidungen im Ermessen des Vermögensverwalters getroffen werden. Das bedeutet, dass der Kunde das größte Vertrauen in die Kapazitäten des Investment Managers haben muss. Das diskretionäre Anlagemanagement kann nur von Personen angeboten werden, die über umfassende Erfahrung in der Investmentbranche und fortgeschrittene Bildungsabschlüsse verfügen. Viele Investmentmanager verfügen über die Bezeichnung des Chartered Financial Analyst (CFA). Das diskretionäre Anlagemanagement wird grundsätzlich nur für hochvermögende Kunden angeboten, die ein erhebliches investierbares Vermögen aufweisen. BREAKING DOWN Diskretionäres Anlagemanagement Das diskretionäre Anlagemanagement bietet Kunden eine Reihe von Vorteilen. Es befreit sie von der Last der täglichen Investitionsentscheidungen, die wohl besser von einem qualifizierten Portfoliomanager gemacht werden können, der auf die Launen des Marktes abgestimmt ist. Delegieren des Investitionsprozesses zu einem kompetenten Manager lässt den Kunden frei, sich auf andere Dinge zu konzentrieren, die für ihn von Bedeutung sind. Das discretionäre Anlagemanagement richtet auch das Interesse der Anlageverwalter an der des Kunden ab, da Manager typischerweise einen Prozentsatz der verwalteten Vermögenswerte als Verwaltungsgebühr berechnen. So, wenn das Portfolio wächst unter der Verwaltung der Vermögensverwalter, wird der Manager durch den Empfang einer höheren Dollar-Betrag als Management-Gebühr kompensiert. Dies verringert die Berater Versuchung, das Konto zu schlagen, um mehr Provisionen, die ein wichtiger Fehler eines Transaktions-basierte Investment-Modell zu generieren ist. Das dezentralisierte Anlagemanagement kann auch sicherstellen, dass der Kunde über den Portfoliomanager auf bessere Anlagechancen zugreifen kann. Der Kunde kann auch bessere Preise für ausgeführte Trades erhalten, da der Portfoliomanager einen einzelnen Kauf - oder Verkaufsauftrag für mehrere Kunden durchführen kann. Aus Kundensicht muss er Vertrauen in die Portfolio-Manager Kompetenz, Integrität und Vertrauenswürdigkeit haben. Es ist daher Aufgabe der Kunden, eine angemessene Due Diligence auf potenzielle Portfolio-Manager, bevor sie anvertrauen mit ihren Lebens-Einsparungen. Discretionary Account Was ist ein diskretionäres Konto Ein diskretionäres Konto ist ein Investment-Konto, das es einem Broker erlaubt, Wertpapiere zu kaufen und zu verkaufen, ohne die Zustimmung des Kunden . Der Kunde muss eine diskretionäre Offenlegung mit dem Broker als Unterlagen der Kunden Zustimmung unterzeichnen. Ein diskretionäres Konto wird manchmal als ein verwaltetes Konto bezeichnet. Viele Brokerhäuser benötigen Client-Mindestanforderungen (z. B. 250.000), um für diesen Service in Betracht zu kommen. BREAKING DOWN Discretionary Account Abhängig von der spezifischen Vereinbarung zwischen Investor und Broker kann der Broker einen variierenden Breitengrad mit einem diskretionären Konto haben. Der Kunde kann Parameter für den Handel auf dem Konto festlegen. So kann ein Kunde nur Investitionen in Blue-Chip-Aktien zulassen. Ein Investor, der sozial verantwortliches Investieren bevorzugt, kann den Broker daran hindern, in den Tabakunternehmensbestand oder in Unternehmen mit schlechten Umweltaufzeichnungen zu investieren. Ein Anleger kann den Broker anweisen, ein bestimmtes Verhältnis von Aktien zu Anleihen aufrechtzuerhalten, aber dem Broker die Freiheit zu erlauben, innerhalb dieser Anlageklassen zu investieren, wie der Broker es für richtig hält. Vorteile der diskretionären Konten Der erste Vorteil eines diskretionären Kontos ist Bequemlichkeit. Unter der Annahme, dass der Kunde vertraut die Broker Beratung, die Bereitstellung der Broker Breite, um Trades nach Belieben auszuführen speichert den Client die Zeit, die es braucht, um mit dem Broker vor jedem potenziellen Handel zu kommunizieren. Für einen Klienten, der seinem Makler vertraut, aber zögernd ist, die Zügel in vollem Umfang zu übergeben, kommen hier die Einstellungsparameter und Richtlinien zum Tragen. Die meisten Broker Handle für eine Vielzahl von Kunden. Gelegentlich wird der Makler bewusst einer bestimmten Kauf oder Verkauf Gelegenheit vorteilhaft für alle seine Kunden. Wenn der Broker die Kunden jeweils einzeln kontaktieren muss, bevor er den Handel abschließt, könnte die Handelsaktivität für die ersten Kunden den Preis für die Kunden am Ende der Liste beeinflussen. Mit diskretionären Konten, kann der Makler einen großen Block Handel für alle Kunden ausführen, so dass alle seine Kunden erhalten die gleiche Preisgestaltung. Discretionary Account Setup Der erste Schritt zur Einrichtung eines diskretionären Konto ist die Suche nach einem registrierten Makler, der diesen Service bietet. Je nach Brokerage-Haus kann ein Konto-Minimum erforderlich sein, um ein diskretionäres Konto einzurichten. Zum Beispiel bietet Fidelity drei Ebenen der verwalteten Konten, eine mit einer 50.000 Mindestinvestition und jede der beiden anderen erfordert ein 200.000 Minimum. Die verwalteten Kontoebenen mit höheren Mindestangeboten bieten breitere Menüs und niedrigere Verwaltungsgebühren.
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